|
|
Бездокументарные ценные бумаги
Изменения в положения о ценных бумагах, внесенные Законом № 142-ФЗ в главу 7 ГК РФ
Законом № 142-ФЗ глава 7 Гражданского кодекса РФ полностью изложена в новой редакции:
§ 3. Бездокументарные ценные бумаги
Комментарий к изменениям в статью 149 ГКНеобходимость введения регулирования оборота бездокументарных ценных бумаг обоснована серьезной проблемой в правоприменительной практике, которой является определение характера прав владельцев "бездокументарных ценных бумаг"; ввиду отсутствия у таких "бумаг" материальной формы применение к ним всего комплекса норм, регулирующих отношения по поводу вещей. Поскольку специальные правила, учитывающие особенности такого рода объектов, отсутствовали либо вступали в противоречие с концептуальными положениями ГК РФ, этим и была обусловлена необходимо закрепить в ГК РФ развернутую систему норм, регулирующих те отношения по поводу бездокументарных ценных бумаг, которые не подпадают под действие общих положений о "классических" ценных бумагах. Часть 1 п. 1 статьи 149 ГК определяет лиц, которые являются ответственными за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, - это лицо, которое выпустило ценную бумагу, а также лица, которые предоставили обеспечение исполнения соответствующего обязательства. При этом установлено, что лица, ответственные за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, должны быть указаны в решении о ее выпуске или в ином предусмотренном законом акте лица, выпустившего ценную бумагу. В соответствии с ч. 2 п. 1 статьи 149 ГК определяется лицо, за которым признается право требовать от обязанного лица исполнения по бездокументарной ценной бумаге, - это лицо, указанное в учетных записях в качестве правообладателя, или иное лицо, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге. Пункт 2 комментируемой статьи устанавливает порядок осуществления учета прав на бездокументарные ценные бумаги - путем внесения записей по счетам лицом, действующим по поручению лица, обязанного по ценной бумаге, либо лицом, действующим на основании договора с правообладателем или с иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге. В данном пункте также установлено, что ведение записей по учету таких прав осуществляется лицом, имеющим предусмотренную законом лицензию (речь идет о профессиональном участнике рынка ценных бумаг, осуществляющем депозитарную деятельность, включающую учет и переход прав на ценные бумаги, или деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг). В пункте 3 статьи 149 ГК предусмотрен единственный способ осуществления распоряжения, в т.ч. передачи, залога, обременения другими способами бездокументарных ценных бумаг, а также ограничений распоряжения ими - посредством обращения к лицу, осуществляющему учет прав на бездокументарные ценные бумаги, для внесения соответствующих записей. Часть 1 п. 4 статьи 149 ГК устанавливает солидарную ответственность лица, выпустившего бездокументарную ценную бумагу, и лица, осуществляющего по его поручению учет прав на такие ценные бумаги, за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав, порядка совершения операций по счетам, утраты учетных данных, предоставления недостоверной информации об учетных данных. При этом предусмотрено освобождение данных лиц от указанной ответственности в случае, если они докажут, что нарушение имело место вследствие непреодолимой силы. Соответственно, речь идет о такой же ответственности, что и установленная в п. 5 ст. 148 ГК для лица, обязанного по именной документарной ценной бумаге, и лица, осуществляющего по его поручению учет прав на ценные бумаги, за убытки, причиненные владельцам таких ценных бумаг в результате утраты учетных записей или нарушения порядка и сроков восстановления таких записей. Как говорилось в комментарии к указанной статье, подобное регулирование содержится в положениях п. 4 ст. 44 Федерального закона "Об акционерных обществах". В соответствии с ч. 2 п. 4 комментируемой статьи лицо, ответственное за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, освобождается от ответственности за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав лицами, действующими на основании договора с правообладателем или с иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге. Исполнение по бездокументарной ценной бумаге регламентировано положениями ст. 1491 ГК.
Статья 1491. Исполнение по бездокументарной ценной бумаге
Комментарий к статье 1491 ГКВ статье 1491 ГК содержатся положения, в соответствии с которыми определяется, является ли исполнение по бездокументарной ценной бумаге надлежащим или нет. Часть 1 п. 1 данной статьи устанавливает, что надлежащим исполнением по бездокументарной ценной бумаге признается исполнение, произведенное обязанным лицом лицам, указанным в ч. 2 п. 1 ст. 149 ГК. Речь идет о лицах, за которыми признается право требовать от обязанного лица исполнения по бездокументарной ценной бумаге, т.е. о лице, указанном в учетных записях в качестве правообладателя, или об ином лице, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге. Правило ч. 1 п. 1 1491 ГК аналогично правилу п. 1 ст. 144 ГК о том, что считается надлежащим исполнением по документарной ценной бумаге. Особенности же исполнения по бездокументарной ценной бумаге предусмотрены положениями ч. 2 п. 1 и п. 2 1491 ГК:
С учетом п. 2 ст. 3 части первой ГК РФ под законом в положениях статьи 1491 ГК подразумеваются Гражданский кодекс РФ и принятые в соответствии с ним федеральные законы, регулирующие отношения, указанные в п. 1 и 2 ст. 2 ГК. Примером законодательного акта, о котором идет речь в ч. 2 п. 1 комментируемой статьи, является Федеральный закон "Об акционерных обществах", в п. 4 ст. 42 которого (в ред. Федерального закона от 7 декабря 2011 г. N 415-ФЗ) установлено, что список лиц, имеющих право получения дивидендов, составляется на дату составления списка лиц, имеющих право участвовать в общем собрании акционеров, на котором принимается решение о выплате соответствующих дивидендов. Пункт 3 статьи 1491 ГК распространяет на отношения, связанные с исполнением по бездокументарным ценным бумагам, действие отдельных правил § 2 комментируемой главы, регламентирующих исполнение по документарным ценным бумагам, в т.ч.:
Как установлено в п. 3 статьи 1491 ГК, указанные правила применяются к отношениям, связанным с исполнением по бездокументарным ценным бумагам, если это не противоречит существу таких ценных бумаг.
Статья 1492. Переход прав по бездокументарной ценной бумаге и возникновение обременения бездокументарной ценной бумаги
Комментарий к статье 1492 ГКСтатья 1492 ГК определяет порядок перехода прав по бездокументарной ценной бумаге и возникновения обременения бездокументарной ценной бумаги. Положения данной статьи закреплены в развитие нормы п. 3 ст. 149 ГК, устанавливающей, что распоряжение, в т.ч. передача, залог, обременение другими способами бездокументарных ценных бумаг, а также ограничения распоряжения ими могут осуществляться только посредством обращения к лицу, осуществляющему учет прав на бездокументарные ценные бумаги, для внесения соответствующих записей. Статьей 1492 ГК вводятся особые правила по переходу прав и установлению обременений на бездокументарные ценные бумаги. В пункте 1 статьи 1492 ГК установлен способ передачи прав на бездокументарные ценные бумаги приобретателю - такая передача осуществляется посредством списания бездокументарных ценных бумаг со счета лица, совершившего их отчуждение, и зачисления их на счет приобретателя на основании распоряжения лица, совершившего отчуждение. При этом установлено, что законом или договором правообладателя с лицом, осуществляющим учет прав на бездокументарные ценные бумаги, могут быть предусмотрены иные основания и условия списания ценных бумаг и их зачисления, в т.ч. возможность списания ценных бумаг со счета лица, совершившего отчуждение, без представления его распоряжения. Исходя из п. 2 ст. 3 части первой ГК РФ под законом подразумеваются ГК РФ и принятые в соответствии с ним федеральные законы, регулирующие отношения, указанные в п. 1 и 2 ст. 2 ГК. В соответствии с ч. 3 ст. 29 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" права, закрепленные эмиссионной ценной бумагой, переходят к их приобретателю с момента перехода прав на эту ценную бумагу. Там же установлено, что переход прав, закрепленных именной эмиссионной ценной бумагой, должен сопровождаться уведомлением держателя реестра, или депозитария, или номинального держателя ценных бумаг. Форма передаточного распоряжения, содержащего указание регистратору внести в реестр запись о переходе прав собственности на ценные бумаги, приведена в приложении к Положению о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утв. Постановлением ФКЦБ РФ от 2 октября 1997 г. N 27. Письмом ФКЦБ России от 6 апреля 2000 г. N ИК-09/1699 "Об образцах документов, которые должны заполнять депоненты депозитария" направлена форма поручения на исполнение депозитарием операции перевода ценных бумаг. Пункт 2 статьи 1492 ГК определяет момент перехода к приобретателю прав по бездокументарной ценной бумаге - это момент внесения лицом, осуществляющим учет прав на бездокументарные ценные бумаги, соответствующей записи по счету приобретателя. Более детальные положения закреплены в ч. 2 ст. 29 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", согласно которой (в ред. Федерального закона от 7 декабря 2011 г. N 415-ФЗ) право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю: в случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность, - с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя; в случае учета прав на ценные бумаги в реестре - с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя. В п. 3 статьи 1492 ГК установлен порядок возникновения залога, обременения другими способами бездокументарных ценных бумаг, а также ограничения распоряжения ими:
С учетом п. 2 ст. 3 части первой ГК РФ под законом в положениях п. 3 комментируемой статьи подразумеваются данный Кодекс и принятые в соответствии с ним федеральные законы, регулирующие отношения, указанные в п. 1 и 2 ст. 2 ГК. Пункт 4 комментируемой статьи предусматривает последствия уклонения лица, совершившего отчуждение, либо лица, предоставляющего ценные бумаги в обеспечение исполнения обязательства, от представления лицу, осуществляющему учет прав на бездокументарные ценные бумаги, распоряжения о проведении операции по счету, т.е. ситуации, когда передача прав на бездокументарные ценные бумаги приобретателю, установление обременения бездокументарных ценных бумаг не осуществляются в добровольном порядке. В этих случаях в соответствии с ч. 1 п. 4 статьи 1492 ГК приобретателю или лицу, в пользу которого устанавливается обременение бездокументарных ценных бумаг, предоставляется право требовать в судебном порядке внесения записей о переходе прав на ценные бумаги или об их обременении на условиях, предусмотренных договором с лицом, совершающим отчуждение, или с лицом, предоставляющим ценные бумаги в обеспечение исполнения обязательства. На случай наличия нескольких лиц, в пользу которых установлено обязательство по передаче либо обременению прав на одни и те же бездокументарные ценные бумаги, часть 2 п. 4 комментируемой статьи устанавливает, что преимущество имеет лицо, в пользу которого обязательство возникло ранее, а если это невозможно установить - лицо, первым предъявившее иск. Следует подчеркнуть, что в силу прямого указания в данной части изложенные правила применяются при условии, если операция по передаче или по обременению прав на бездокументарные ценные бумаги еще не осуществлена. Пунктом 5 статьи 1492 ГК определяют особенности оформления перехода прав на бездокументарные ценные бумаги по основаниям иным, чем передача по договору, т.е. при их наследовании, принудительном обращении взыскания на них и при их передаче в соответствии с судебным решением:
Пункт 6 комментируемой статьи предусматривает возможность оспаривания в суде уклонения или отказа лица, осуществляющего учет прав на бездокументарные ценные бумаги, от проведения операции по счету. Дела по спорам, вытекающим из деятельности депозитариев, связанной с учетом прав на акции и иные ценные бумаги и с осуществлением предусмотренных федеральным законом иных прав и обязанностей, в соответствии с п. 4 ч. 1 ст. 33 АПК РФ (здесь и далее в ред. Федерального закона от 19 июля 2009 г. N 205-ФЗ) подведомственны арбитражным судам. В то же время споры, вытекающие из деятельности депозитариев, связанной с учетом прав на акции и иные ценные бумаги, согласно п. 2 ст. 2251 данного Кодекса не относятся к корпоративным спорам. Соответственно, дела об оспаривании уклонения или отказа лица, осуществляющего учет прав на бездокументарные ценные бумаги, от проведения операции по счету, рассматриваются арбитражными судами в общем порядке искового производства.
Статья 1493. Защита нарушенных прав правообладателей
Комментарий к статье 1493 ГКВ статье 1493 ГК закреплены положения, направленные на защиту нарушенных прав правообладателей бездокументарных ценных бумаг которой, вводится дифференцированное регулирование защиты нарушенных прав правообладателей бездокументарных ценных бумаг. Это регулирование введено следующим предложениям, изложенным в п. 1.1.9 и 1.1.10 разд. VI Концепции развития гражданского законодательства Российской Федерации:
До внесения же Федеральным законом от 2 июля 2013 г. N 142-ФЗ изменений именно виндикационный иск признавался судебной практикой в качестве надлежащего способа защиты нарушенных прав правообладателей бездокументарных ценных бумаг. Часть 1 п. 1 статьи 1493 ГК закрепляет общее правило, согласно которому правообладателю, со счета которого были неправомерно списаны бездокументарные ценные бумаги, предоставляется право требовать от лица, на счет которого ценные бумаги были зачислены, возврата такого же количества соответствующих ценных бумаг. Соответственно, речь идет о возврате такого же количества ценных бумаг, а не тех же ценных бумаг, которые были неправомерно списаны. Часть 3 п. 1 статьи 1493 ГК устанавливает противоположное правило для случая, когда бездокументарные ценные бумаги были безвозмездно приобретены у лица, которое не имело права их отчуждать: в этом случае правообладатель вправе истребовать такие ценные бумаги во всех случаях. В пункте 2 статьи 1493 ГК предусмотрена защита нарушенных прав правообладателей в том случае, когда бездокументарные ценные бумаги, которые правообладатель вправе истребовать, были конвертированы в другие ценные бумаги, т.е. обменены с погашением на размещаемые или находящиеся в обращении бездокументарные ценные бумаги того же эмитента. В указанном случае правообладателю предоставляется право истребования тех ценных бумаг, в которые были конвертированы ценные бумаги, списанные с его счета. Пункт 3 статьи 1493 ГК предоставляет правообладателю дополнительный способ защиты его прав в случае, когда такие же бездокументарные ценные бумаги, как и неправомерно списанные с его счета, можно приобрести на организованных торгах.
Статья 1494. Последствия истребования бездокументарных ценных бумаг
Комментарий к статье 1494 ГКСтатья 1494 ГК определяет последствия удовлетворения требования правообладателя о возврате бездокументарных ценных бумаг в соответствии с п. 1 или 2 ст. 1493 ГК, т.е. удовлетворения требования правообладателя о возврате такого же количества таких же ценных бумаг, что и неправомерно списанные с его счета (не может быть удовлетворено требование возврата от добросовестного приобретателя ценных бумаг, удостоверяющих только денежное право требования, а также ценных бумаг, приобретенных на организованных торгах), а в случае, если эти ценные бумаги были конвертированы в другие ценные бумаги, - об истребовании таких конвертированных ценных бумаг. На случай удовлетворения таких требований пункт 1 комментируемой статьи предоставляет правообладателю возможность реализации в отношении лица, со счета которого ценные бумаги были ему возвращены, прав, указанных в п. 5 ст. 1471 ГК, т.е. прав лица, которому возвращена из чужого незаконного владения документарная ценная бумага, исходя из которого правообладатель вправе потребовать от недобросовестного владельца возврата всего полученного по ценной бумаге, а также возмещения убытков; от добросовестного владельца - возврата всего полученного по ценной бумаге со времени, когда он узнал или должен был узнать о неправомерности владения ею либо получил из суда уведомление о предъявлении к нему иска о возврате ценных бумаг. Кроме того, согласно тому же пункту в случае, если незаконный владелец воспользовался предоставленным ценной бумагой преимущественным правом приобретения какого-либо имущества, то правообладателю предоставляется право потребовать от такого владельца передачи ему приобретенного имущества при условии возмещения его стоимости по цене приобретения указанного имущества незаконным владельцем, а от недобросовестного владельца вправе потребовать также возмещения убытков. В п. 2 статьи 1494 ГК определены последствия ситуации, когда неуправомоченными лицами реализованы удостоверенные бездокументарными ценными бумагами права на участие в управлении акционерным обществом или иное право на участие в принятии решения собрания. В этом случае согласно ч. 1 данного пункта правообладателю предоставляется возможность оспорить соответствующее решение собрания при одновременном выполнении следующих условий:
Часть 2 п. 2 статьи 1494 ГК определяет сроки предъявления правообладателем бездокументарных ценных бумаг указанного иска об оспаривании решения собрания: три месяца со дня, когда лицо, имеющее право на ценную бумагу, узнало или должно было узнать о неправомерном списании ценных бумаг с его счета, но не позднее одного года со дня принятия соответствующего решения. Данные положения отличаются от следующих общих положений п. 7 ст. 49 Федерального закона "Об акционерных обществах" о сроках обжалования решения общего собрания акционеров: заявление о признании недействительным решения общего собрания акционеров может быть подано в суд в течение трех месяцев со дня, когда акционер узнал или должен был узнать о принятом решении и об обстоятельствах, являющихся основанием для признания его недействительным; предусмотренный данным пунктом срок обжалования решения общего собрания акционеров в случае его пропуска восстановлению не подлежит, за исключением случая, если акционер не подавал указанное заявление под влиянием насилия или угрозы. В части 3 п. 2 статьи 1494 ГК предусмотрено, что суд может оставить решение собрания в силе в случае, когда признание решения недействительным повлечет причинение несоразмерного ущерба кредиторам акционерного общества или иным третьим лицам. Данная часть предусматривает дополнительное основание для оставления решения собрания в силе. Согласно общим положениям п. 7 ст. 49 Федерального закона "Об акционерных обществах" суд с учетом всех обстоятельств дела вправе оставить в силе обжалуемое решение, принятое общим собранием акционеров с нарушением требований названного Закона, иных нормативных правовых актов РФ, устава акционерного общества, если голосование соответствующего акционера не могло повлиять на результаты голосования, допущенные нарушения не являются существенными и решение не повлекло за собой причинение убытков данному акционеру.
Статья 1495. Последствия утраты учетных записей, удостоверяющих права на бездокументарные ценные бумаги
Комментарий к статье 1495 ГКВ статье 1495 ГК определены последствия утраты учетных записей, удостоверяющих права на бездокументарные ценные бумаги. Часть 1 п. 1 статьи 1495 ГК закрепляет следующие две обязанности, возлагаемые на лицо, осуществляющее учет прав на бездокументарные ценные бумаги, в случае утраты учетных записей, удостоверяющих права:
В части 2 п. 1 статьи 1495 ГК предусмотрено, что требование о восстановлении данных учета прав на бездокументарные ценные бумаги может быть заявлено любым заинтересованным лицом, т.е. любым лицом, чьи права и законные интересы затрагиваются данными учета прав. Согласно рассматриваемой части восстановление данных учета прав осуществляется в порядке, установленном процессуальным законодательством. Для восстановления данных учета прав на бездокументарные ценные бумаги в отличие от восстановления прав по утраченной именной документарной ценной бумаге не предусмотрен порядок особого производства (на что прямо указано в п. 3 ст. 148 ГК). Соответственно, восстановление данных учета прав осуществляется в общем порядке искового производства. Рассматриваемая часть также устанавливает, что при восстановлении данных учета прав на бездокументарные ценные бумаги записи о правообладателях вносятся на основании решения суда. Часть 3 п. 1 статьи 1495 ГК предусматривает обязательность опубликования для всеобщего сведения информации о восстановлении данных учета прав на бездокументарные ценные бумаги. Такая информация опубликовывается в средствах массовой информации, в которых подлежат опубликованию сведения о банкротстве, на основании решения суда за счет лица, осуществлявшего этот учет на момент утраты учетных записей, удостоверявших права на бездокументарные ценные бумаги. В соответствии с п. 2 статьи 1495 ГК определяется период, в течение которого записи об учете прав на бездокументарные ценные бумаги не имеют силы: этот период начинает течь с момента, когда лицо, осуществляющее учет прав, утратило учетные записи, и истекает накануне дня вступления в законную силу решения суда о восстановлении данных учета прав. Согласно части 1 ст. 209 ГПК РФ решения суда вступают в законную силу по истечении срока на апелляционное обжалование, если они не были обжалованы; в случае подачи апелляционной жалобы решение суда вступает в законную силу после рассмотрения судом этой жалобы, если обжалуемое решение суда не отменено; если определением суда апелляционной инстанции отменено или изменено решение суда первой инстанции и принято новое решение, оно вступает в законную силу немедленно. В соответствии с ч. 2 ст. 321 ГПК апелляционные жалоба, представление могут быть поданы в течение месяца со дня принятия решения суда в окончательной форме, если иные сроки не установлены ГПК.
Статья написана и размещена 7 июля 2013 года. Дополнена - .
ВНИМАНИЕ! Копирование статьи без указания прямой ссылки запрещено. Внесение изменений в статью возможно только с разрешения автора. Автор: юрист и налоговый консультант Александр Шмелев © 2001 - 2015
Полезные ссылки по теме "Бездокументарные ценные бумаги"
Tags: изменения, гражданский кодекс, бездокументарные, ценные, бумаги, документарные, закон № 142-ФЗ, проект ГК РФ, изменения в Гражданский кодекс, проект ГК |
02.07.2013 Президентом РФ подписан Федеральный закон № 142-ФЗ "О внесении изменений в подраздел 3 раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации".